新西蘭AIP基金規則更新：2026年9月28日後，香港投資者要核對甚麼？
新西蘭Active Investor Plus（AIP）在2026年9月28日更新管理基金及直接投資的審查安排，重點包括基金資金部署計劃、被拒投資項目的再申請等待期，以及合資格投資的持續監管。[1] 對香港家庭而言，首先要分清：投資產品獲接納，與自己取得簽證，是兩個不同判斷。
本文按2026年10月2日官方資料整理這次更新，供準備評估AIP的人核對文件及問題，不推薦個別基金，不承諾回報、資金安全或批簽。舊文章上的基金名單、門檻與時間表，均應重新核對。
一、這次更新不是把所有AIP申請推倒重來
現行AIP仍分Growth及Balanced：最低投資額分別為500萬及1,000萬新西蘭元，投資期分別為36及60個月。[2] 這與早期AIP的權重投資制度不同，不宜把舊版倍數直接乘進現行門檻。
9月公告集中講合資格投資的管理及監管，不能單憑這份公告推定所有既有個案都須重新申請。已遞交、已取得原則性批准或已投資的家庭，應帶自己的批准信和投資文件，核對適用版本及過渡安排。
整理文件時，在每份資料旁標明它回答哪個問題：申請人的資格、資金來源、投資可接受性，還是持續持有責任。這樣才不會拿產品宣傳冊代替自己的簽證條件。
二、先查是哪個機構作哪一種判斷
Invest New Zealand負責Growth類別管理基金及直接投資的合資格評估；其他投資類型另須按移民局指引核對。[3] 基金獲列入名單，並不等於申請人的健康、品格、家庭或資金來源也已獲確認。
投資者可要求對方寫清楚產品正式名稱、法律實體及所指類別，再對照官方名單或相關文件。品牌名稱相似、同一集團旗下另一隻基金，或管理人曾處理過AIP，都不足以代替這項核對。
若只獲回覆「我們有政府認可」，追問認可的是誰、甚麼產品、哪項用途及目前狀態。不要把公司註冊、金融服務登記、投資產品合資格和個人簽證批准寫成同一項證明。
三、基金的部署計劃，與你的匯款時間表有何不同？
新的基金指引要求提供至少涵蓋申請後十二個月的投資部署資料，並持續更新；內容涉及擬投入資金、時間、投資機會及假設。[4] 這是在檢視基金如何把資金投入合適項目，不是替每個家庭另訂十二個月匯款期限。
申請人的轉移及投資期限，須按自己的原則性批准及現行簽證要求處理。官方AIP申請頁目前列六個月，部分情況可申請延長，但不能把可能延長當成預先已獲同意。[2]
實務上可準備兩條時間線：一條記本人資金到位、轉移及投資期限；另一條記基金認購、資金提取及預計部署安排。兩者若不一致，先讓相關專業人士判斷如何處理，再作承諾。
四、基金認購額、門檻與費用不要混在一起
簽證最低投資額回答的是個人需符合的移民要求，產品最低認購額則是商業條款。[4] 某基金要求一次投入特定金額，不代表政府規定所有AIP投資者只能買同一隻基金。
要求報價分開列認購本金、管理及行政費用、法律與移民服務費，以及其他可能支出。這是方便家庭預算的整理方法；哪些金額可計入合資格投資，仍需按適用指引與真實文件確認。
不要只用銷售人員口頭報的「總成本」決定資金夠不夠。港元換算也有時間與匯率差異，應保留資金緩衝，而不是把某一天的換算數字寫成之後永遠不變的門檻。
五、六個月等待期，指的不是所有個人拒簽
9月公告所說的六個月等待期，針對被拒的管理基金及直接投資合資格申請。[1] 不應改寫為「AIP簽證被拒後，所有人六個月內都不能再申請」。遇到拒絕，先辨認是哪一份申請、哪個機構及甚麼決定。
例如產品尚未獲接受，與申請人未能證明資金來源，是不同問題。前者不能靠修改個人履歷解決，後者也不能只換一張基金宣傳頁便當作補足證據。
若投資項目正在等待重申，家庭仍應另外追蹤自己的簽證及資金期限。不要自行假設產品的等待期會令個人的政府期限同步暫停；有疑問應及早取得個案意見。
六、已在名單上，為何仍要持續查看？
因此，查名單應記下核對日期及對應產品，而不是只保存沒有日期的截圖。準備付款前，確認正在簽署的產品與先前查到的資料一致，並詢問如何接收產品或資格的重要變更通知。
若看到狀態改變，先收集正式通知並核對對自己投資及簽證的影響，不自行承諾「完全無影響」，亦不推定簽證已即時被取消。撤資、轉投或其他補救安排，須按個案及適用條款評估。
七、重大變更披露，是誰的責任？
2026年9月28日版Mandatory Disclosure Requirements，要求相關合資格投資申請方或產品方在知悉重大資料後及時披露，最遲十個工作日內通知Invest NZ。[6] 這份文件不能直接當作所有個人簽證變更的統一時限。
投資者可問基金管理人：由誰負責監察合資格狀態、甚麼情況會通知投資者、通知送到哪個渠道，以及誰可提供相關正式文件。問清楚分工，比只問「基金有沒有風險」更容易取得具體答案。
個人婚姻、家庭、健康或其他申請資料有變，則另按移民局要求處理。基金已完成其披露，不代表你的個人資料亦已更新，兩邊應有各自的待辦紀錄。
八、九月已公告的Build to Rent，十月便能用嗎？
截至本次核對，官方說明合資格Build to Rent擬於2026年12月成為Growth可接受選項，透過獲批管理基金參與，細節會在生效前公布。[7] 不能因九月看到新聞，就把它寫成十月已可直接買一個出租住宅來滿足Growth要求。
若有人推薦相關投資，應要求指出目前適用依據、產品結構及實際生效條件。宣布將來有新選項，不等於任何已存在住宅項目均可提前使用；亦不代表所有住宅基金已取得所需資格。
以未生效政策作規劃時，可保留待核實清單，但不要為趕優惠而在條件未清楚前假設投資一定可計入。發布本文前亦須重查十二月安排，避免日後把已生效事項仍寫成預告。
九、三年簽證投資期，不等於三年一定取回本金
移民局提醒，Growth投資可涉及較高風險及流動性限制，投資承諾可能長於最低簽證投資期；被視為合資格亦不等於政府保證投資成功。[2] 投資年期、贖回機制及移民條件應分開閱讀。
香港家庭可請獨立合資格財務及法律顧問檢視費用、退出限制、利益衝突和可承受損失，再由移民專業人士處理簽證適用問題。本文沒有評選基金，也不以最低門檻推定某產品適合你。
若計劃到第三年便把本金用作置業或子女升學，先查合同是否真的容許在該時間退出，以及是否存在限制。不要把家庭必需支出全建基於一個未獲保證的贖回日期。
假設例子：基金仍待評估，家庭期限卻已開始
以下為教學假設，並非真實客戶。甲取得個人原則性批准後，收到一份仍待產品評估的基金介紹。對方說正在等新規確認，甲便打算等六個月後才查看自己的到期日。
甲應先核對個人批准信、產品目前狀態及可接受的投資安排，把未獲確認之處交予相關專業人士評估。不能因產品在審查中，就當作自己的期限已延長，更不應把尚未獲接受的投資寫成已完成全部要求。
準備諮詢時，先帶甚麼？
帶上自己的申請階段、正式通知、擬投資產品完整名稱及文件日期，並列出尚未得到書面答覆的問題。若尚未選產品，先說明資金來源、家庭時間安排及風險承受限制，毋須為了諮詢而匆忙簽認購文件。
卓越移民可協助整理AIP的申請次序及待核對條件。投資適合性、回報預測及稅務處理，需由相應合資格專業人士按實際資料評估；產品獲列名單，不能代替這些判斷。
官方資料與核對日期
資料核對：2026年10月2日。本文使用AI輔助起草，按官方公開資料整理；不構成個案法律意見。封面為AI生成示意圖。
留言